Küresel piyasalar, Amerika Birleşik Devletleri’nin (ABD) karmaşık iç ve dış politik arenasıyla boğuşurken, yatırımcılar fırsat kovalıyor. İran’a yönelik olası hamleler ve hükümetin yeniden kapanma ihtimali gibi baş ağrıtan konulara rağmen, teknoloji sektöründeki yapay zeka rüzgarıyla canlanan iyimserlik, risk iştahını taze tutuyor. Ancak bu pembe tablo, dolar endeksi, tahvil piyasası ve altın fiyatları üzerindeki jeopolitik gerilimlerin gölgesiyle dengelenmeye çalışılıyor.
Son dönemde dolar endeksi, Şubat 2022’den bu yana görülmemiş bir düşüşle 95,5 seviyesine demir attı. Bu geri çekilme, ABD Başkanı Donald Trump’ın şaşırtıcı “dolar harika durumda” çıkışına rağmen devam etti. Trump, geçmişte Çin ve Japonya’nın para birimlerini devalüe etme çabalarıyla nasıl mücadele ettiğini hatırlatarak, bu durumun rekabeti zorlaştırdığını belirtmişti.
Doların zayıflaması, altın için adeta yeni bir soluk oldu. Alternatif maliyetin düşmesiyle, güvenli liman arayışı içindeki yatırımcıların iştahı kabardı. Altının ons fiyatı, tarihi zirvesini önce 5.182 dolara, ardından da yeni işlem gününde 5.262 dolara kadar soluksuz tırmandı. Şu sıralarda ise %1,5 artışla 5.253 dolardan alıcı buluyor. Tahvil piyasasında da ABD hükümetinin kapanma riski ve Fed kararı fiyatlamalarda etkili olurken, 10 yıllık tahvil faizi %4,23’e yükseldi ve yeni güne 4,24 seviyesinden başladı.
Piyasaların tüm odak noktası, bu akşam açıklanacak ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararında. Para piyasalarında bankanın politika faizini sabit tutmasına kesin gözüyle bakılıyor. Ancak asıl kritik nokta, karar sonrası Fed Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalardaki sözlü yönlendirmenin tonlaması olacak. Analistler, Powell’ın her bir kelimesinin, piyasalarda oynaklıkları tetikleyebilecek kadar yönlendirme gücü taşıdığı konusunda uyarıyor.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’in ABD Ekonomik Araştırmalar Başkanı Olu Sonola, mevcut enflasyon ve istihdam dinamiklerinin Fed’i bugün “beklemede” tutacağını belirtiyor. Sonola’ya göre, istihdamda zayıflama veya enflasyonda hızlanma işaretleri görülene kadar para politikası muhtemelen daha uzun süre sıkı kalacak. Fitch, bu yıl için toplam iki faiz indirimi beklentisini koruyor.
Kurumsal tarafta, ABD’li teknoloji devleri Meta, Microsoft, Tesla ve IBM‘in bugün, Apple‘ın ise perşembe günü açıklayacağı finansal sonuçlar merakla bekleniyor. Bu bilançolar, piyasaların genel gidişatına yön verecek önemli ipuçları sunacak.
Öte yandan, bilançosunu yayımlayan General Motors, beklentilerin üzerinde bir kâr açıklayarak dikkatleri üzerine çekti. Şirket ayrıca 6 milyar dolarlık yeni hisse geri alım yetkisi duyurunca, hisseleri yaklaşık yüzde 9 değer kazandı. Bu gelişmelerle New York borsasında S&P 500 endeksi %0,41, Nasdaq endeksi %0,91 yükselirken, Dow Jones endeksi %0,83 düştü. S&P 500 kapanış rekorunu tazeledi.
Avrupa borsaları dün, Almanya dışında neşeli bir hava estirdi. Doların majör para birimleri karşısında zayıflaması, avro/dolar paritesini yaklaşık son 4,5 yılın en yüksek seviyesine taşıdı ve 1,2082’ye kadar çıktı. Analistler, ABD’de faizlerin hızla düşeceği beklentilerinin doları zayıflattığını, Trump’ın belirsizlik içeren politikalarının da etkili olduğunu belirtiyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB)’nın sıkı duruşuna karşın, Fed’den beklenen gevşeme sinyalleri, avronun gücünü perçinliyor.
ECB İcra Kurulu Üyesi Piero Cipollone, artan jeopolitik gerilimlerin Avrupa’nın bağımsız ödeme sistemleri geliştirme gerekliliğini güçlendirdiğini ifade etti. Bu sırada, Hindistan ve Avrupa Birliği (AB) arasında sanayi ve tüketim mallarında karşılıklı gümrük vergilerini düşürecek bir anlaşma gündemde. AB Komisyonu Başsözcüsü Paula Pinho da, NATO Genel Sekreteri Rutte’nin “Avrupa ABD olmadan kendini savunamaz” sözlerine karşılık, “Çeşitli cephelerde giderek daha dirençli ve bağımsız hale gelmeye kararlıyız” diyerek Avrupa’nın duruşunu netleştirdi.
Asya piyasaları da Japonya hariç iyimser bir seyir izledi. Bölgede teknoloji ve yarı iletken sektöründeki coşku, risk iştahını beslerken, Çin’in Nvidia’nın H200 yapay zeka çiplerinin ilk partisinin ithalatına onay vermesi dikkat çekti. Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise, 18-19 Aralık toplantı tutanaklarını yayımladı. Tutanaklar, zayıf yen ve iş gücü kıtlığından kaynaklanan enflasyon baskılarının, faiz artırımlarının zamanlaması için önemli etkenler olduğunu gösteriyor. Bazı üyeler temkinli adımlar isterken, diğerleri enflasyonun daha kalıcı hale geldiğini düşünüyor.
Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü %0,53 değer kaybederek 13.106,99 puandan tamamladı. BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise akşam seansında %0,23 azalışla 14.592,00 puandan kapandı. Öte yandan, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump arasında önemli bir telefon görüşmesi gerçekleşti. Görüşmede, ikili ilişkiler, Suriye, Gazze ve savunma sanayi gibi kritik konular ele alındı. Erdoğan, işbirliğini geliştirmeye devam edeceklerini vurguladı. Dolar/TL ise dünü 43,4000’dan tamamlarken, yeni güne 43,4120 seviyesinden başladı.
Bugün yurt içinde sakin bir veri gündemi bizi beklerken, yurt dışında Almanya’da GfK tüketici güven endeksi, ABD’de haftalık mortgage başvuruları ve Fed’in faiz kararı ile Powell’ın konuşması yakından takip edilecek. Teknik analistler, BIST 100 endeksinde 13.000 ve 12.900 puanı destek, 13.200 ve 13.300 puanı ise direnç seviyeleri olarak belirtiyor.
